יותר ממחצית מהקבלנים בישראל צופים כי ענף הנדל"ן לא ימשיך לצמוח בשנת 2017. כך עולה מסקר ציפיות הקבלנים שערכה חברת המידע העסקי CofaceBdi לקראת כנס ארגון הקבלנים והבונים בתל אביב – יפו – בת ים שייערך בשבוע הבא באילת.

מהסקר עולה כי רק 46% מהקבלנים צופים גידול או גידול מהותי בפעילות הענף, זאת לעומת 65% שצפו זו בסקר שנערך שנה קודם לכן ו-63% לפני שנתיים.

במקביל להאטה בפעילות ענף הנדל״ן הקבלנים צופים המשך עליית מחירי הדיור ב-2017. 68% מהקבלנים ציינו כי מחירי הדיור ימשיכו לעלות , זאת לעומת 53% שציינו כך בסקר בשנה שעברה. יש לציין כי ב-2012 רק 14% מהנשאלים סברו כי צפויה עליית מחירי הדיור.

לא פחות מ-87% מהקבלנים צופים המשך נפילות של חברות ביצוע בשנה הקרובה, בעוד ש-13% בלבד סבורים שהקריסות מאחורינו. הגורמים העיקריים לפשיטות רגל בקרב קבלני הביצוע, לדעת הנשאלים הם: ניהול כושל, תמחור לקוי, מחסור בכוח אדם, מצוקת אשראי, תחרות חריפה, עליית מחירי עבודה וחומרים, עודף רגולציה ובירוקרטיה, ומוסר תשלומים בעייתי.

קושי במימון פרויקטים

אחד הנושאים החשובים שעלו מהסקר הוא חוסר היכולת ההולך וגדל של הקבלנים להשיג מימון לפרויקטי נדל״ן. מהסקר עולה כי 42% מהקבלנים ציינו כי היכולת שלהם להשיג אשראי למימון פרויקטים ירדה מעט או מאד, זאת לעומת 10% שענו כך בשנה שעברה. בנוסף לקושי להשיג אשראי ציינו 60% מהנשאלים כי עלות המימון שלהם התייקרה זאת לעומת 28% שציינו זאת שנה שעברה.

מעניין לציין כי עלות המימון של הפרויקטים התייקרה בזמן ששיעור הריבית הממוצע נמצא ברמת שפל של 0.1%, זאת לעומת 0.13% שנה שעברה ו-0.6% לפני שנתיים.

לדברי ינאי, ״היכולת של הקבלנים להשיג אשראי לפרויקטים צריכה להיות גורם בלתי נפרד מהתוכניות הממשלתיות להגדלת היצע הדירות בישראל. לא ניתן להגדיל את כמות הדירות הנבנית בשנה לרמה של 80-100 אלף דירות ללא תמיכה פיננסית מצד המערכת הבנקאית והחוץ בנקאית. על הממשלה לפעול גם במישור הרגולטורי כדי לאפשר זאת״.

ירידה בפעילות קבלני הבניין הגדולים

מנתוני CofaceBdi עולה כי במחצית הראשונה של 2016 חלה ירידה של 5.8% במחזור פעילותן של חברות הבניה הגדולות, זאת לעומת עלייה של 3% שנרשמה בתקופה המקבילה ב-2015. כמו כן עולה כי חלה ירידה חדה בשיעור הרווח הנקי שלהן לפני מס מסך ההכנסות מ-4.3% שנה שעברה ל-2.7% בסוף המחצית הראשונה של 2016.

בתחום ייזום הנדל״ן מציינים ב-CofaceBdi כי חלה ירידה חדה בשיעור הרווח הנקי לפני מס – מ-27.7% לפני שנה ל-17.2% בסוף המחצית הראשונה של השנה.

כל חברה 11 בענף – בסכנת קריסה מיידית

מניתוח דירוג הסיכון של החברות הפועלות בענף הנדל״ן ובכלל המשק עולה כי קבלני הבנייה נמצאים בדרגת דירוג של 7.15, הגבוה יותר מהסיכון הכללי במשק העומד על 6.62. ב-CofaceBdi מדגישים כי 8.7% מהחברות בענף הבנייה נמצאות בדרגות הסיכון הגבוהות ביותר (״מזומן בלבד״), כאשר המשמעות היא שכל חברה 11 בענף הבנייה נמצאת בסכנת קריסה מיידית.

כמו כן, נתוני מוסר התשלומים בענף הבנייה מראים עלייה מתמדת בשנה האחרונה מרמה של 100 ימי אשראי בפועל, לרמה של 112 ימי אשראי בפועל, זאת לעומת 102 ימי אשראי בפועל בכלל המשק.

סקר CofaceBdi נערך לקראת כינוס הנדל"ן השנתי ה-19 של ארגון הקבלנים והבונים תל אביב-יפו-בת ים, אשר יתקיים במלון דן אילת בין התאריכים 23-26 בנובמבר, בהשתתפות שר הבינוי ח"כ יואב גלנט, יו"ר ועדת הרפורמות, ח"כ אלי כהן, יו"ר מטה הדיור במשרד האוצר, אביגדור יצחקי, מנהל רשות מקרקעי ישראל עדיאל שמרון, ראש אשכול נדל"ן במשרד המשפטים, עו"ד כרמית יוליס, מנהל אגף בכיר שיווק במשרד הבינוי והשיכון, בני דרייפוס, מנכ"ל 'דירה להשכיר' עוזי לוי, היועץ הכלכלי הראשי של בנק הפועלים פרופ' ליאו ליידרמן ונוספים, ויעסוק בנושאים בוערים ורלוונטיים ביותר בענף הנדל"ן דרך דיונים ומושבים בהשתתפות ראשי ערים, מקבלי ההחלטות בישראל בתחום הנדל"ן, מומחים בתחום הפיננסי, ההנדסי ועוד.